现金流量表的编制公式-现金流量表编制公式

对现金流量表编制公式的研究，绝非简单的会计记账规则套用，它涉及对企业经济活动本质的深刻理解、对会计政策与准则的精准把握，以及对直接法与间接法两种编制逻辑的娴熟运用。这些公式构成了连接企业资产负债表、利润表与现金流量表三大报表的桥梁，尤其是间接法下将净利润调节为经营活动现金流量的过程，包含了大量非现金项目、营运资本变动以及投资融资活动影响的调整，公式背后反映的是企业盈利质量、资产流动性和财务稳健性的真实状况。易搜职考网在长期的研究与教学实践中发现，许多财务工作者在面对现金流量表编制时感到困惑，往往源于对底层编制公式的逻辑关系理解不透彻，未能将分散的会计数据通过系统的公式进行有效整合与重述。

也是因为这些，系统性地梳理和阐释现金流量表的编制公式，不仅关乎报表编制技术的准确性，更关乎报表使用者——包括管理者、投资者、债权人等——能否凭借此表洞察企业创造现金的真正能力、识别潜在的财务风险、评估企业的发展阶段与战略意图。易搜职考网致力于将看似复杂的公式体系进行拆解，结合典型业务场景，帮助从业者构建清晰、牢固的现金流量表编制知识体系，从而提升财务实践能力与职业竞争力。下文将围绕现金流量表的编制公式展开详细论述。

现金流量表的编制以现金及现金等价物为基础。这里的现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，而现金等价物通常指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。编制现金流量表的核心目的，是解释在会计期间内，企业现金及现金等价物余额为何发生变动。

其最基本的恒等式为：

期末现金及现金等价物余额 = 期初现金及现金等价物余额 + 本期现金净增加额

而“本期现金净增加额”来源于企业三类主要活动：

• 经营活动产生的现金流量净额
• 投资活动产生的现金流量净额
• 筹资活动产生的现金流量净额

也是因为这些，完整的顶层编制公式可表述为：

现金及现金等价物净增加额 = 经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额

汇率变动对现金的影响（适用于有外币业务的企业）也需作为一个调整项目列入。所有具体编制公式都服务于如何准确计算出这三类活动的现金流量净额。

经营活动现金流量反映了企业主营业务创造现金的能力，是最受关注的部分。其编制有直接法和间接法两种方法，我国企业会计准则规定，主表必须采用直接法编制，同时要求在附注中采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量。

（一）直接法编制公式

直接法要求直接列示经营活动各项现金流入和流出的主要类别，其核心公式是从利润表中的相关收入、成本费用项目出发，调整与经营活动有关的非现金项目、应收应付项目及存货的变动。易搜职考网建议通过以下关键公式组来理解和应用直接法：

1.销售商品、提供劳务收到的现金：这是最核心的流入项目。

• 计算公式基础：营业收入（来自利润表，通常为不含增值税销项税额的收入）。
• 关键调整项：
  • 加：本期应收账款、应收票据的减少额（或减：增加额）。这意味着当期收回的款项多于（或少于）确认的收入。
  • 加：本期预收账款的增加额（或减：减少额）。这意味着当期提前收到的现金多于（或少于）确认收入时结转的部分。
  • 加：本期核销坏账导致的应收账款减少（但需注意，若核销时已计提坏账准备，其对现金无直接影响，调整主要在间接法中体现）。
  • 加：本期收到的增值税销项税额（如果企业将税额分开核算）。

综合公式可归纳为：销售商品、提供劳务收到的现金 = 营业收入 + 应交增值税（销项税额） + （应收账款期初余额 - 应收账款期末余额） + （应收票据期初余额 - 应收票据期末余额） + （预收账款期末余额 - 预收账款期初余额） - 当期计提的坏账准备（若未实际支付现金） ± 其他特殊调整。

2.购买商品、接受劳务支付的现金：这是最主要的流出项目。

• 计算公式基础：营业成本（来自利润表）。
• 关键调整项：
  • 加：本期存货的增加额（或减：减少额）。这意味着当期购买的存货多于（或少于）计入营业成本的部分。
  • 加：本期应付账款、应付票据的减少额（或减：增加额）。这意味着当期支付的货款多于（或少于）确认的采购成本。
  • 加：本期预付账款的增加额（或减：减少额）。这意味着当期提前支付的现金。
  • 加：本期支付的增值税进项税额。

综合公式可归纳为：购买商品、接受劳务支付的现金 = 营业成本 + 应交增值税（进项税额） + （存货期末余额 - 存货期初余额） + （应付账款期初余额 - 应付账款期末余额） + （应付票据期初余额 - 应付票据期末余额） + （预付账款期末余额 - 预付账款期初余额） - 当期计入生产成本、制造费用的折旧与摊销等非付现成本。

3.支付给职工以及为职工支付的现金：

• 基础：应付职工薪酬科目的本期借方发生额（支付部分）。
• 或通过调整：期初应付职工薪酬 + 本期计入成本费用的职工薪酬 - 期末应付职工薪酬。

4.支付的各项税费：

• 基础：当期实际缴纳的增值税、所得税、消费税、城建税等所有税费。
• 调整公式：所得税费用 + 税金及附加 + 应交增值税（已交税金） + （应交税费期初余额 - 应交税费期末余额）（注意需剔除与投资、筹资活动相关的税费，如耕地占用税）。

直接法下其他项目如“收到的税费返还”、“收到其他与经营活动有关的现金”、“支付其他与经营活动有关的现金”等，需根据相关科目（如其他应收款、其他应付款、营业外收支中的相关现金部分、管理费用/销售费用中的付现部分等）的详细分析填列。

（二）间接法编制公式

间接法从净利润出发，通过一系列调整，还原出经营活动现金流量净额。这是理解会计利润与现金利润差异的关键，易搜职考网强调其调节公式的逻辑层次：

经营活动产生的现金流量净额 = 净利润 + 调整项目

调整项目主要包括四大类：

1.加回不影响经营现金流的费用与损失：

• 资产减值准备
• 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
• 无形资产摊销、长期待摊费用摊销
• 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
• 固定资产报废损失
• 公允价值变动损失（减：收益）
• 财务费用（需区分，属于投资、筹资活动的部分应加回，但与经营活动相关的部分如票据贴现息可能不需调整或需单独考虑）
• 投资损失（减：收益）
• 递延所得税资产减少（减：增加）
• 递延所得税负债增加（减：减少）

这些项目都在计算净利润时被减除，但并未实际支付现金，故需加回。

2.调整非经营活动的损益：如上述处置资产损益、投资收益、财务费用中的筹资利息支出等，它们产生的现金流量属于投资或筹资活动，因此需要从净利润中剔除其影响（损失加回，收益减去）。

3.调整营运资本项目的变动：这是间接法的核心与难点，其调整方向与对现金的影响相反。

• 流动资产项目（不含现金及等价物）的增加会减少现金，故在净利润基础上减去；减少则加回。主要项目：应收账款、应收票据、预付款项、存货、其他应收款等。
• 流动负债项目（不含短期借款等筹资性负债）的增加会节省或增加现金，故在净利润基础上加上；减少则减去。主要项目：应付账款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬（经营部分）、应交税费（经营部分）、其他应付款等。

易搜职考网提醒，此处的调整需基于项目的经营性属性判断，例如应收/应付利息、股利属于投资/筹资活动，其变动不在此调整。

4.其他调整：如涉及少数股东权益、未涵盖在上述项目中的特殊事项等。

最终，通过“净利润”经过这一系列系统的加减调整，便得到了与直接法结果一致的“经营活动产生的现金流量净额”。

投资活动现金流量反映了企业购建和处置长期资产以及对外投资的现金情况。其编制相对直接，主要依据相关资产、投资类科目的记录分析填列。关键公式逻辑如下：

投资活动现金流入主要项目：

• 收回投资收到的现金： = 出售交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资等收回的本金（不含投资收益）。
• 取得投资收益收到的现金： = 收到的现金股利 + 收到的债券利息 + 从子公司、联营合营企业分回的利润。
• 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额： = 处置资产价款 - 处置过程中支付的相关税费（如清理费用、税金）。
• 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：需根据处置对价、子公司持有的现金余额等综合分析计算。

投资活动现金流出主要项目：

• 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金： = 本期购置、建造固定资产、无形资产等支付的现金（含增值税进项税额及相关费用），扣除本期以分期付款方式购资产首期付款后的后续付款通常也在此列示。
• 投资支付的现金： = 取得交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资等所支付的现金（含佣金、手续费等交易费用）。
• 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：根据购买对价、取得的子公司现金余额等计算。

投资活动现金流量净额 = 上述流入项目之和 - 流出项目之和。易搜职考网指出，编制时需特别注意区分与经营活动、筹资活动的界限，例如购买三个月内到期的债券属于现金等价物范畴，其变动不影响现金流量表。

筹资活动现金流量反映了企业资本结构变化和对外筹资的情况。其编制主要依据负债和所有者权益类科目中与筹资相关的交易记录。

筹资活动现金流入主要项目：

• 吸收投资收到的现金： = 发行股票收到的股款净额（发行收入-发行费用） + 吸收非金融企业少数股东投资收到的现金。
• 取得借款收到的现金： = 举借各种短期、长期借款实际收到的本金。
• 发行债券收到的现金： = 发行债券实际收到的款项净额。
• 收到其他与筹资活动有关的现金：如接受现金捐赠等。

筹资活动现金流出主要项目：

• 偿还债务支付的现金： = 偿还各类借款、债券本金所支付的现金。
• 分配股利、利润或偿付利息支付的现金： = 实际支付的现金股利、分配给少数股东的利润 + 支付的借款利息、债券利息（无论资本化还是费用化）。
• 支付其他与筹资活动有关的现金：如融资租赁支付的租金本金部分、捐赠现金支出、发行股票债券的直接费用（若从未收到款项中扣除，则在此反映）等。

筹资活动现金流量净额 = 上述流入项目之和 - 流出项目之和。易搜职考网特别提醒，企业支付的利息，在会计准则修订后，全部作为筹资活动现金流出，这简化了之前的分类（经营或筹资），使得公式应用更加统一。

1.汇率变动对现金的影响：此项目并非一项独立的现金流，而是将外币现金流量及境外子公司现金流量折算为记账本位币时，因汇率波动而产生的差额。其计算公式通常通过倒挤或根据外币货币性项目现金账户的汇率变动影响单独计算得出。

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：在附注中披露，如债务转为资本、融资租入固定资产、一年内到期的可转换公司债券等。这些活动虽不影响当期现金，但影响企业资本结构和在以后现金流，需通过分析相关科目的非现金变动来识别。

3.现金及现金等价物净变动情况：附注中需披露现金及现金等价物的具体构成及期初期末余额，其勾稽公式为：现金流量表主表中的“现金及现金等价物净增加额” = 附注中“现金的期末余额” - “现金的期初余额” + “现金等价物的期末余额” - “现金等价物的期初余额”。

4.将净利润调节为经营活动现金流量的间接法公式细化：如前文第二部分（二）所述，这是最重要的补充资料，其公式体系已系统化。

在实际应用上述公式编制现金流量表时，易搜职考网结合多年研究经验，归结起来说出以下综合应用要点与常见易错点：

（一）公式应用的综合逻辑

• 以工作底稿法或T型账户法为工具：面对复杂业务，单纯记忆公式容易遗漏。系统的方法是编制调整分录，将权责发生制下的数据调整为收付实现制数据，这些调整分录的本质就是上述公式的应用过程。
• 交叉验证：直接法下计算的经营活动现金流量净额，必须与间接法调节出的结果完全一致。投资和筹资活动的现金流量净额，应与相关资产、负债科目（如固定资产原值、长短期借款、实收资本等）的当期现金变动部分相互印证。
• 总额与净额列报：除少数情况（如代客户收取支付的现金、周转快金额大期限短的项目），现金流量应以总额列报，流入和流出不得相互抵销。

（二）常见易错点辨析

• 应收票据贴现：若贴现不符合金融资产终止确认条件（如带有追索权），所收现金作为短期借款，属于筹资活动现金流入；若符合终止确认条件，则视同应收票据收回，属于经营活动现金流入。
• 支付的利息与股利：支付的利息全部作为筹资活动现金流出。支付的股利（包括普通股和优先股股利）也作为筹资活动现金流出。
• 税费处理：支付的各项税费（经营部分）在经营活动流出中反映；为购建固定资产而支付的耕地占用税、契税等，计入投资活动现金流出。
• 分期付款购买资产：首期支付的现金计入投资活动流出；后期支付的款项，本金部分仍为投资活动流出，利息部分为筹资活动流出。
• 营运资本调整中的“陷阱”：间接法中，调整应收账款变动时，需使用扣除坏账准备前的账面余额（或同时调整坏账准备的变动）。存货变动调整时，需剔除计入存货成本的折旧、摊销等非付现成本，否则会导致重复调整。

掌握现金流量表的编制公式是一个从理解原理到熟练应用的过程。它要求编制者不仅熟悉公式本身，更要理解企业经济业务、会计科目核算内容以及报表之间的内在联系。易搜职考网认为，通过系统学习上述公式体系，并结合大量实务案例进行演练，财务人员能够彻底攻克现金流量表编制这一难点，从而为企业财务管理决策提供高质量、高洞察力的现金流动信息。从直接法下对现金收支的直接归类，到间接法下从净利润到经营现金流的精巧调节，再到投资筹资活动的清晰划分，每一组公式都是解开企业现金流动密码的钥匙。持续深化对这些公式的理解与应用，是每一位追求卓越的财务专业人士的必修课，也是在实践中不断提升易搜职考网所倡导的业财融合能力与价值分析水平的重要途径。