中央企业全面风险管理指引-央企风控指引

在全球化与数字化浪潮交织、国内经济转型升级深入的关键时期，中央企业的经营发展既面临前所未有的机遇，也遭遇着日趋复杂多元的风险挑战。从国际地缘政治波动、产业链供应链重构，到国内产业政策调整、科技革命冲击，再到企业内部的管理失范、道德风险，风险无处不在且相互关联传导。为系统应对这一局面，建立并完善一套科学、有效的全面风险管理体系，已成为中央企业基业长青的必然选择。易搜职考网基于多年的研究与观察，认为全面风险管理不仅是一套防御机制，更是一种积极的管理哲学和战略工具。

一、 全面风险管理指引的核心内涵与基本原则

全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。对于中央企业来说呢，其指引体系蕴含着深刻的内涵与明确的原则。

其核心内涵体现在“全面性”、“战略性”和“融入性”。全面性要求风险管理覆盖所有业务单位、所有重要业务流程和操作环节，涵盖战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等所有类型。战略性意味着风险管理必须与企业战略制定和实施紧密结合，服务于战略目标的实现，管理影响战略的重大风险。融入性则强调风险管理并非独立的管理活动，而应深度融入企业现有的管理流程和决策机制，成为各级管理人员日常工作的有机组成部分。

构建与实施全面风险管理体系，通常遵循以下几项基本原则：

• 匹配性原则：风险管理体系必须与企业的经营规模、业务范围、复杂程度和风险特征相适应，并随着外部环境的变化动态调整。
• 成本效益原则：风险管理的投入应与风险可能造成的损失、以及风险管理带来的价值提升相匹配，寻求最优的风险控制成本。
• 独立性原则：风险管理职能，特别是风险评估、监督环节，应保持一定的独立性和权威性，以确保客观公正。
• 全员参与原则：风险管理不仅是风险管理部门的职责，从董事会、管理层到基层员工，都应具备风险意识，并在各自职责范围内承担风险管理责任。

二、 全面风险管理体系的框架构成

一个完整的中央企业全面风险管理体系，通常由五大相互关联的要素构成，形成一个闭环的管理循环。

1.风险管理文化与环境

这是体系的基础与土壤。董事会和高级管理层对风险管理的态度和承诺至关重要，他们需确立企业的风险偏好和容忍度。企业应通过持续的培训、宣传和制度建设，培育“全员重视风险、主动管理风险”的文化氛围，使风险意识内化于心、外化于行。易搜职考网注意到，卓越的风险文化往往表现为坦诚沟通风险、鼓励上报隐患、从失败中学习的组织特性。

2.风险管理目标设定

风险管理必须目标明确。企业需在战略层面设定总体目标，并将其分解为具体的运营、报告和合规性目标。明确的风险偏好（愿意承担何种风险以追求回报）和风险容忍度（针对具体目标所能承受的风险水平）是目标设定的关键输出，为后续的风险评估和应对提供标尺。

3.风险识别、评估与应对

这是风险管理的核心流程环节。

• 风险识别：企业需持续、系统地识别内外部环境中可能影响其目标实现的各种潜在风险事件。方法包括研讨会、问卷调查、流程分析、情景分析、行业对标等。
• 风险评估：对识别出的风险，从可能性和影响程度两个维度进行分析和评价，确定风险的优先级和等级。定量与定性方法需结合使用。
• 风险应对：针对不同等级的风险，制定并选择相应的策略。主要策略包括：风险规避（退出导致风险的活动）、风险降低（采取控制措施减少可能性和/或影响）、风险分担（通过保险或外包转移部分风险）和风险承受（在风险偏好内接受风险）。应对措施需具体、可执行。

4.控制活动与信息沟通

控制活动是确保风险应对措施得以有效执行的政策和程序，贯穿于整个组织、各个层级和所有职能。包括授权审批、职责分离、业绩复核、实物控制、信息系统安全控制等。
于此同时呢，有效的信息沟通是风险管理顺畅运行的神经网络。企业需建立纵向贯穿（上下级）、横向覆盖（部门间）以及内外联通（与股东、监管、客户等）的风险信息收集、处理和报告机制。

5.监督与改进

风险管理体系本身需要被持续监督以确保其有效性。这包括持续的日常监控、定期的专项评价（如内部审计）以及管理层和董事会的监督评审。监督中发现的设计缺陷或运行问题，必须及时反馈，并启动体系的修订与完善流程，形成“计划-执行-检查-处理”的良性循环。

三、 重点风险领域的深化管理

在全面覆盖的基础上，中央企业需结合自身特点，对若干重点风险领域予以特别关注和深化管理。

1.战略风险

源于外部环境重大变化或战略决策失误，可能导致企业偏离主业、投资失败、丧失竞争优势。管理要点在于强化战略制定的前瞻性研究与论证，建立战略执行的动态评估与调整机制，确保战略的韧性与适应性。

2.财务风险

包括债务风险、流动性风险、投资风险、汇率利率风险等。需建立健全统一的财务管控体系，加强资金集中管理，优化资本结构，严格投资决策程序，运用金融工具对冲市场风险。

3.运营风险

涵盖生产安全、产品质量、供应链中断、信息系统故障、知识产权侵害、内部舞弊等。管理重点在于流程标准化、内部控制精细化、应急预案实战化，并充分利用数字化手段提升运营的透明度与可控性。

4.合规与法律风险

随着国内外监管日趋严格，合规风险尤为突出。企业必须建立覆盖全员的合规管理体系，加强国内外法律法规、行业准则的跟踪研究，确保经营活动在合法合规的轨道上运行。

5.新兴风险

如网络安全风险、数据隐私风险、气候变化相关的环境与社会治理风险、地缘政治风险等。这些风险动态性强、跨界传导快，要求企业建立敏捷的风险扫描与预警机制，提升对非传统风险的认知与应对能力。

四、 实施路径与常见挑战

构建全面风险管理体系非一日之功，通常需要分阶段、有步骤地推进。

典型实施路径：

• 顶层设计与启动：高层达成共识，明确体系建设目标，成立领导小组与工作机构。
• 现状诊断与差距分析：评估现有风险管理实践与理想状态之间的差距。
• 框架与制度设计：制定风险管理政策、组织架构、流程、工具模板等。
• 试点运行与优化：选择代表性业务单元或流程进行试点，验证并完善体系设计。
• 全面推广与整合：在全集团范围内推广实施，并与现有管理体系（如内控、合规、审计）深度融合。
• 持续监控与成熟度提升：建立常态化的监督评价机制，推动风险管理成熟度螺旋上升。

常见挑战与对策：

• 文化挑战：员工抵触或漠视。对策在于高层以身作则，加强宣导与培训，将风险管理绩效纳入考核。
• 整合挑战：与现有管理“两张皮”。对策是强调风险管理是增值服务，从关键业务流程切入，实现自然融合。
• 资源挑战：人才与投入不足。对策是建立专业队伍，善用信息技术提升管理效率，明确风险管理创造的价值。
• 技术挑战：风险量化与预警困难。对策是逐步积累数据，引入先进的分析模型与IT系统，如风险量化工具、风险仪表盘等。

五、 数字化时代的风险管理演进

大数据、人工智能、云计算等技术的迅猛发展，正在深刻重塑风险管理模式。中央企业的全面风险管理正朝着智能化、实时化、精准化的方向演进。

风险识别与评估更加智能。通过自然语言处理技术，可以自动扫描海量政策、新闻和社交媒体信息，提前感知外部风险信号。利用机器学习模型，可以对历史运营数据进行分析，预测潜在的运营风险点。

风险监控与预警实现实时动态。物联网传感器、业务系统数据可以实时汇聚到风险监控平台，通过预设的风险指标和规则模型，实现7x24小时不间断监控，一旦触发阈值即刻预警，极大缩短了响应时间。

再次，风险决策支持趋于精准。基于大数据分析和情景模拟，管理层可以对重大决策进行风险压力测试和量化影响分析，使决策从“经验驱动”更多转向“数据驱动”。

风险报告与可视化水平显著提升。通过交互式风险仪表盘和可视化报告，各级管理者能够直观、快速地掌握企业整体风险状况和重点风险细节，提升决策效率。易搜职考网认为，拥抱数字化不仅是风险管理的技术升级，更是风险管理理念和能力的一次革命性跃迁。

，中央企业全面风险管理指引所构建的，是一个以战略为导向、以流程为依托、以文化为根基、以技术为支撑的有机整体。它要求企业将风险思维从被动防御转向主动管理，从分散应对转向系统治理，从成本中心转向价值创造。在充满不确定性的在以后，唯有那些真正将全面风险管理融入血脉、化为能力的中央企业，才能更好地驾驭风浪、行稳致远，在服务国家战略大局的同时，实现自身的高质量、可持续发展。这一体系的深入理解和娴熟运用，对于每一位致力于在央企及相关领域发展的专业人士来说呢，都是一项至关重要的必修课。