融资性售后回租会计处理-售后回租账务

融资性售后回租交易融合了资产销售和租赁两项经济行为，其会计处理的关键在于穿透法律形式，把握经济实质。根据现行企业会计准则，处理的核心原则是首先判断资产转让是否满足“真实销售”的条件。如果满足，则按出售资产和租回资产分别进行会计处理；如果不满足，则整个交易实质上被视同一项以资产为抵押的融资行为，所获款项确认为金融负债，相关资产不予终止确认。易搜职考网提醒，这一初始判断是后续所有会计处理的基石，务必谨慎评估。

一、 交易性质的判断：销售抑或融资

对转让是否构成销售的评估，是会计处理的第一步。准则要求企业评估转让方（即承租人）是否转移了与资产所有权相关的几乎所有风险和报酬，以及是否放弃了对该资产的控制。具体需考虑但不限于以下因素：

• 回购权与回购价格： 是否存在固定的回购选择权，以及回购价格是否预先确定且显著高于或低于回购时的公允价值。若回购价格在交易发生时即已确定，且预计将行使该权利，则可能表明风险报酬并未实质转移。
• 租赁付款额的现值： 租回支付的租金现值与资产出售价格之间的关系。若租金支付的现值实质上相当于资产转让价格，甚至可能覆盖转让价格及出租人的合理回报，则强烈暗示该交易实质是融资。
• 资产剩余经济寿命与租赁期： 如果租回期限覆盖了资产剩余使用寿命的大部分，则转让方仍通过租赁形式保留了对资产绝大部分的使用效益，销售实质存疑。
• 资产的特殊性： 资产是否为转让方专用，以致于除转让方外其他方使用该资产的效用受到重大限制。这会影响受让方（出租人）实际控制资产的能力。

易搜职考网在多年的研究中发现，实务中绝大多数典型的融资性售后回租，由于承租人通常意图长期使用资产且租期较长，往往不满足“真实销售”的条件，因而被认定为融资行为。下文将分别阐述两种情形下的具体会计处理。

二、 被认定为融资行为的会计处理

当交易被判定为一项融资行为时，资产并未真正实现销售，企业（承租人）不得终止确认原资产。其会计处理的核心是将收到的对价确认为一项金融负债，并按照实际利率法进行后续计量。

• 初始确认： 企业收到出售资产的款项时，借记“银行存款”，贷记“长期应付款”或类似负债科目。原资产的账面价值保持不变，仍列示于相关资产科目（如“固定资产”）。
• 后续计量：
  • 每期支付租金时，将其分解为负债本金的偿还和利息费用。利息费用需使用该融资交易的内含利率或增量借款利率计算确认，计入当期财务费用。
  • 原资产仍需按其既定的折旧政策计提折旧，计入相关成本费用。
  • 在财务报表中，通常需在附注中披露该资产已被抵押用于融资的事实。

这种处理下，企业的资产总额和负债总额同时增加，资产负债率上升。利润表则同时体现资产折旧费用和融资利息费用。易搜职考网注意到，这完整反映了企业通过抵押资产获得融资的经济实质。

三、 被认定为销售并租回的会计处理

若交易满足销售条件，则需分别对资产转让和租赁进行会计处理。这部分处理相对复杂，涉及出售损益确认、租回资产入账价值确定等关键步骤。

• 资产转让的会计处理： 终止确认原资产的账面价值，确认资产处置损益（出售价款与资产账面价值之差），该损益通常计入当期损益。
• 租回的会计处理： 租回构成一项新的租赁，企业作为承租人需按照租赁准则进行会计处理。这里又需根据租回的性质（是融资租赁还是经营租赁）进行区分，而判断标准与一般租赁业务一致，主要考虑租赁期占资产剩余使用寿命的比例、租金现值与资产公允价值的关系等因素。

1.租回形成融资租赁

如果租回被分类为融资租赁，实质上意味着企业通过售后回租交易，在获得资金的同时，又重新获得了对该资产几乎全部剩余经济利益的控制。其处理特点是，不确认完全的资产处置损益，而是将出售损益在租赁期内进行分摊。

• 资产出售损益的递延与分摊： 出售资产的利得或损失不立即全额计入当期损益，而是予以递延，并按照租赁资产的折旧进度（即资产使用比例）进行分摊，作为折旧费用的调整。这是因为该交易实质上是通过“出售”和“租回”两个步骤完成的一揽子融资，资产并未真正脱离企业。
• 租回资产的入账： 按照租赁资产在租回开始日的公允价值与最低租赁付款额现值两者中的较低者，确认租回形成的使用权资产和租赁负债。这里需要注意的是，由于资产刚刚“出售”，其公允价值通常较为明确，即为转让价格（除非明显不公允）。
• 后续计量： 对使用权资产计提折旧，对租赁负债按实际利率法确认利息费用。

2.租回形成经营租赁

如果租回被分类为经营租赁，且交易是以公允价值达成的，则资产销售损益可以立即确认。租回处理相对简单，只需在租赁期内按直线法或其他系统方法确认租金费用即可。

• 特殊情况——交易价格非公允价值： 如果售价高于公允价值，其差额部分应予以递延，并在预计资产使用期限内摊销；同时，租金费用也需进行相应调整，以确保总费用在租赁期内按直线法确认。如果售价低于公允价值，除非该损失可由在以后低于市价的租金补偿，否则应立即确认损失；若有在以后租金补偿，则损失予以递延，并在租赁期内分摊。

易搜职考网强调，在销售并租回的交易中，对租回租赁类型的判断（融资租赁或经营租赁）至关重要，它直接决定了出售损益的确认方式和租回资产的后续计量模式，对财务报表的影响路径截然不同。

四、 税务处理与会计处理的协调

融资性售后回租的税务处理主要涉及增值税和企业所得税。在“营改增”全面完成后，售后回租业务属于金融服务项下的“贷款服务”。出租人收取的租金（本金+利息）全额开具增值税发票，其利息部分可以开具增值税专用发票供承租人抵扣（若承租人用于应税项目）。在企业所得税方面，被认定为融资行为的，承租人支付的租金中的利息部分可在税前扣除，资产折旧照常计提；被认定为销售的，则需关注资产转让所得的一次性纳税义务与会计上可能递延处理的差异，以及租回资产折旧或租金费用的税前扣除问题。企业需建立完善的税务会计差异台账，准确进行纳税申报。易搜职考网提醒，税务与会计处理的差异是企业实务中需要重点协调的领域。

五、 信息披露要求与财务影响分析

全面的信息披露对于报表使用者理解售后回租交易的影响至关重要。企业应在财务报表附注中披露：

• 售后回租交易的性质、主要条款（如资产描述、转让价格、租期、租金支付安排、回购选择权等）。
• 资产转让的会计处理方法及判断依据（即为何认定为销售或融资）。
• 确认的利得或损失金额及其计算方式（特别是递延损益的金额和分摊方法）。
• 租回形成的使用权资产和租赁负债的账面价值、折旧及利息费用信息。
• 该交易对当期和在以后期间财务状况、经营成果和现金流量的重大影响。

从财务影响看，融资性售后回租能迅速改善企业现金流，但也会增加负债和财务费用，可能提升财务杠杆。不同的会计处理选择会显著改变企业的资产结构、利润表现和关键财务比率（如资产负债率、资产周转率、利息保障倍数等），进而影响外部投资者的决策和债权人的风险评估。

融资性售后回租会计处理的复杂性和专业性要求企业财务人员必须具备扎实的准则理解能力和职业判断力。从交易性质的初步定论，到具体计量方法的准确应用，再到与税务处理的妥善协调及充分的信息披露，每一个环节都考验着会计工作的质量。
随着经济业务的不断创新和会计准则的持续演进，相关实务问题也将不断涌现。深入掌握其会计处理精髓，不仅是为了满足合规性要求，更是为了帮助企业管理者洞察交易的经济本质，做出更有利于企业长期发展的财务安排。在实践中持续学习与归结起来说，是应对这一挑战的不二法门。