融资租赁售后回租的会计处理-售后回租会计处理

一、 融资租赁售后回租的交易实质与判定标准

售后回租交易会计处理的基石，在于对其经济实质的准确判定。根据现行会计准则，判定出售资产的所有权上的主要风险和报酬是否转移，是区分“销售”与“融资”的核心标准。若被认定为销售，则需分别处理资产出售和资产租回；若被认定为融资，则整个交易视为一项抵押借款，出售所得款项确认为一项金融负债。

具体到融资租赁售后回租，由于租回被分类为融资租赁，这本身就是一个强烈的信号，表明企业（承租人）通过租金支付的方式，继续承担着资产所有权上的主要风险和报酬，并很可能在租赁期满后重新获得资产所有权。
也是因为这些，绝大多数融资租赁性质的售后回租，其出售环节通常不满足“销售”的确认条件，而被视为一项融资行为。企业并未终止确认所出售的资产，而是将收到的出售价款确认为一项长期应付款（金融负债）。资产的原账面价值予以保留，并继续计提折旧。交易中发生的相关费用，如评估费、律师费等，作为融资交易的增量费用，计入租回形成的租赁负债的初始计量金额中。

也存在例外情况。即使租回被分类为融资租赁，如果交易是按公允价值达成的，且其他证据表明资产所有权上的主要风险和报酬确实已经转移，也可能被认定为销售。这种情况下，出售方（承租人）应确认资产的处置损益。但实务中，出于融资目的的售后回租，其售价往往与资产公允价值存在差异，这种安排本身就揭示了交易的融资本质。

二、 作为融资交易处理的会计处理全流程

当售后回租被判定为融资交易时，其会计处理不确认资产处置损益，核心是围绕一项新的金融负债（即融资额）的确认与后续计量，以及原有资产的持续核算。

（一）交易初始日会计处理

在交易开始日，企业（承租人）的会计处理步骤如下：

• 资产处理：不终止确认原资产。该资产仍然在资产负债表上作为固定资产（或类似资产）列示，并继续按其原账面价值、剩余使用年限和既定折旧方法计提折旧。
• 负债确认：将从出租人处收到的出售资产价款（即融资净额），全额确认为一项金融负债，通常列报为“长期应付款——售后回租融资”或类似科目。这一负债的初始计量金额并非简单的收款额。

（二）租赁负债与未确认融资费用的确认

在融资租赁租回环节，承租人需要确认使用权资产和租赁负债。这里的特殊之处在于，由于出售资产未终止确认，使用权资产的成本计量基础与直接融资租赁不同。具体如下：

• 租赁负债的初始计量：按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。折现率为租赁合同的内含利率，或合同规定利率，或承租人增量借款利率。
• 使用权资产的初始计量：在融资交易定性下，使用权资产的成本取以下两者中的较低者：1) 租回形成的租赁负债的初始计量金额；2) 原资产在租回开始日的账面价值中与租回权利相关的部分。由于租回的是整项资产，通常该部分即为资产的剩余账面价值。
  也是因为这些，使用权资产初始成本通常就是租赁负债的现值。
• 未确认融资费用的确定：租赁付款总额与租赁负债初始金额（现值）之间的差额，确认为“未确认融资费用”，在租赁期内按照实际利率法进行摊销，计入各期利息费用。

（三）后续计量与账务处理

后续期间，企业需要进行多项并行的会计处理：

• 原有资产的折旧：继续对资产负债表上保留的原有固定资产计提折旧，费用计入“折旧费”等科目。
• 使用权资产的折旧：对确认的使用权资产，在租赁期内计提折旧，通常采用直线法，费用也计入相关成本费用科目。
• 租赁负债的利息摊销：采用实际利率法，每期确认利息费用，借记“财务费用——利息支出”或“租赁负债——未确认融资费用摊销”，贷记“租赁负债”或“未确认融资费用”科目。
• 支付租金的处理：每期支付租金时，部分减少租赁负债本金，部分支付当期利息。分录为：借记“租赁负债”（本金部分），借记“财务费用——利息支出”（当期利息部分），贷记“银行存款”。

易搜职考网提醒，在这种处理下，企业资产负债表上会同时存在该项资产的“固定资产”原值和对应的“使用权资产”账面价值，这体现了资产所有权与使用权在融资交易定性下的特殊分离状态。利润表上则同时反映着原有资产的折旧费用、使用权资产的折旧费用以及融资交易产生的利息费用。

三、 被认定为销售交易的会计处理（特殊情况）

在极少数情况下，如果融资租赁售后回租交易被认定为销售，会计处理则截然不同，需要区分出售和租回两个环节。

（一）资产出售环节

• 终止确认原资产：将所售资产的账面价值予以转销。
• 确认处置损益：将出售价款与资产账面价值之间的差额，确认为资产处置损益（资产处置收益或损失），计入当期损益。这会影响交易当期的利润水平。
• 确认相关负债或应收款：如果售价高于公允价值，高出部分实际是出租人提供的额外融资，不应立即确认为收益，而应作为一项递延收益（如“递延收益——售后回租溢价”）予以递延，并在租赁期内进行摊销。反之，如果售价低于公允价值，差额部分应作为资产转让损失立即确认，但若该损失将由低于市价的在以后租赁付款额补偿，则应将其递延，并按租金支付比例摊销。

（二）资产租回环节

租回作为一项独立的融资租赁进行处理：

• 确认使用权资产和租赁负债：与一般融资租赁的初始确认方法相同，按在以后租赁付款额的现值确认租赁负债，并以相同金额确认使用权资产。
• 后续处理：对使用权资产计提折旧，并按实际利率法对租赁负债进行后续计量，确认利息费用。

这种处理下，企业的资产负债表在出售日会减少一项固定资产，同时增加货币资金（或应收款）以及一项新的使用权资产和租赁负债。利润表在出售日可能因处置损益而产生较大波动。

四、 关键难点与职业考量

融资租赁售后回租会计处理的复杂性，要求财务人员具备高度的职业判断力和综合知识。

（一）交易实质的判断

这是首要且最关键的难点。财务人员必须超越合同文字，分析交易的商业目的、资产售价与公允价值的关系、租回条款（如租金、租期、续租权、购买选择权）的设置，以判断风险报酬是否真实转移。这需要获取资产评估报告、市场数据等外部证据进行佐证。

（二）公允价值的确定

无论是对交易实质的判断（如售价是否公允），还是在被认定为销售时计量递延收益，公允价值都是一个核心参数。如何获取可靠、可验证的公允价值，是实务中的一大挑战。

（三）多重费用与损益的摊销

在融资交易定性下，交易费用需资本化计入租赁负债；在销售交易定性下，售价与公允价值的差额需要递延摊销。这些摊销过程需要精确计算，并一贯地应用于整个租赁期。

（四）对财务报表的深远影响

不同的会计处理对企业的财务比率（如资产负债率、资产周转率、利息保障倍数等）和利润趋势会产生显著不同的影响。理解这些影响，对于企业内部管理决策和外部利益相关者分析财报至关重要。易搜职考网在辅导专业考生时，特别注重培养这种业财融合的分析视角，不仅要求“会做分录”，更要理解分录背后的经济意义和报表影响。

五、 信息披露要求

鉴于售后回租交易的特殊性和对报表的重大影响，会计准则要求进行充分的表外披露。披露内容通常包括：

• 售后回租交易的基本情况，如资产描述、交易金额、租回条款等。
• 确定租金付款额的基础（如市场利率、合同利率）。
• 对交易性质的判断（融资或销售）及所作判断的依据。
• 若作为销售处理，应披露资产处置损益的计算过程及确认情况，以及售价与公允价值差异的摊销方法和期限。
• 若作为融资处理，应披露相关资产在资产负债表中的账面价值、所确认负债的金额及其在报表中的列示位置，以及在以后租金支付的承诺。
• 交易对当期财务状况和经营成果的重大影响。

全面、透明的信息披露有助于报表使用者穿透法律形式，理解企业通过售后回租交易进行的真实融资活动和相关财务风险。

，融资租赁售后回租的会计处理是一个逻辑严密、步骤清晰的体系，其核心在于依据经济实质选择正确的会计模型。从初始的交易定性，到根据定性结果进行差异化的资产、负债、损益确认与计量，再到复杂的后续摊销与充分的披露，每一个环节都考验着会计人员的专业水准。
随着企业融资需求的多样化，售后回租交易的应用将更加广泛，深入掌握其会计处理精髓，不仅是应对职业考试的必备技能，更是每一位高端财务人士服务企业发展、实现自身价值的专业基石。易搜职考网将持续关注该领域准则动态与实务发展，为财会人才的成长提供前沿、系统的知识支持。整个处理过程要求财务人员保持严谨的职业态度，确保会计信息能够真实、公允地反映企业的经济现实。